トータルリターンと年率リターンの違いは何ですか？

トータルリターンは投資期間全体での総合的な収益率を表し、「(最終価値 - 初期投資額) / 初期投資額」で計算されます。一方、年率リターン（CAGR）は、その総合的な収益が毎年一定のペースで成長したと仮定した場合の年間成長率です。例えば、5年間で50%のトータルリターンの場合、CAGRは約8.45%になります。

実質リターンとは何ですか？

実質リターンとは、インフレ率を考慮した後の実質的な購買力ベースでの収益率です。名目リターン（通常のリターン）からインフレ率を差し引いて計算されます。例えば、名目リターンが7%でインフレ率が2%の場合、実質リターンは約5%となります。長期投資では、実質リターンを考慮することが重要です。

リスク調整後リターンとは何ですか？

リスク調整後リターンは、投資のリスク（ボラティリティなど）を考慮した上でのリターンを評価する指標です。代表的な指標にはシャープレシオ（リスクフリーレートを超える超過リターンをリスクで割った値）やソルティノレシオ（下方リスクのみを考慮）などがあります。高いリターンでも高リスクを伴う場合、リスク調整後リターンは低くなる可能性があります。

投資リターン計算ツール | 年率・トータルリターン算出

投資のパフォーマンスを正確に測定することは、投資戦略の評価や比較に不可欠です。このツールを使って、年率リターン（CAGR）、トータルリターン、実質リターン（インフレ調整後）など、様々な指標で投資のリターンを計算できます。投資の真の成果を理解し、より良い投資判断に役立てましょう。

投資リターンの種類と計算方法

投資のリターンを評価する際には、様々な指標があります。それぞれの指標は異なる側面を測定するため、投資の性質や目的に応じて適切な指標を選ぶことが重要です。

トータルリターン

トータルリターンは、投資期間全体での総合的な収益率を表します。計算式は以下の通りです：

トータルリターン = (最終価値 - 初期投資額) / 初期投資額

例えば、100万円を投資して5年後に150万円になった場合、トータルリターンは (150万円 - 100万円) / 100万円 = 0.5 = 50%となります。

年率リターン（CAGR）

CAGR（Compound Annual Growth Rate）は、複数年にわたる投資の年平均成長率を表す指標です。投資期間中の変動を均して、一定の成長率だったと仮定した場合の年率を示します。計算式は以下の通りです：

CAGR = (最終価値 / 初期投資額)^(1/年数) - 1

例えば、100万円を投資して5年後に150万円になった場合、 CAGR = (150万円 / 100万円)^(1/5) - 1 = 1.5^0.2 - 1 = 約8.45%となります。

実質リターン

実質リターンは、インフレ率を考慮した後の実質的な購買力ベースでの収益率です。長期投資では、名目リターンだけでなく実質リターンも重要な指標となります。計算式は以下の通りです：

実質リターン ≈ 名目リターン - インフレ率

より正確には：実質リターン = (1 + 名目リターン) / (1 + インフレ率) - 1

例えば、名目リターンが年7%でインフレ率が年2%の場合、実質リターンは約5%（より正確には4.9%）となります。

リスク調整後リターン

リスク調整後リターンは、投資のリスク（ボラティリティなど）を考慮した上でのリターンを評価する指標です。代表的な指標には以下のようなものがあります：

シャープレシオ：リスクフリーレートを超える超過リターンをリスク（標準偏差）で割った値
ソルティノレシオ：下方リスク（マイナスのリターンのみ）を考慮したシャープレシオの変形
情報比率：ベンチマークに対する超過リターンをトラッキングエラーで割った値

高いリターンでも高リスクを伴う場合、リスク調整後リターンは低くなる可能性があります。長期的な投資成果を評価する際には、リスク調整後リターンも考慮することが重要です。